1、引言

面对当前经济社会的复杂变化,建筑企业面临着严峻的行业竞争和生存考验,而现金流管理困境是影响企业经营稳定的核心因素｡工程项目建设需要大量资金､技术以及人才的投入,给建筑企业的现金流管理带来了很大考验｡如何保障现金流高效运转是当下企业进行财务管理改革的关键任务｡但大部分建筑企业在传统的现金流管理框架下故步自封,没有及时融入现代化现金流管理理念,对现金流管理重视不足｡文章首先阐述了现金流管理的相关内涵､企业加强现金流管理的现实意义,其次梳理并分析了建筑企业推进现金流管理改革工作中需要克服的问题,最后提出相应的解决策略,旨在为建筑企业加强现金流管理提供有益参考｡

2、现金流管理相关理论简述

2.1自由现金流量

自由现金流量指企业在经营活动中产生的,投资需要满足后所剩余的现金流｡自由现金流量是差额,一般用来分配给股东(最大现金额度),这种现金流不会影响到企业的正常存续｡自由现金流量有几个重要的作用,一是弥补缺陷｡在收付实现制度下,自由现金流量能够更真实地反映出企业实际结余｡二是判断财务状况｡若自由现金流量在一定时期内急剧下降,说明企业可能存在大量赊销或其他财务危机｡三是对管理者和债权人有参考意义｡自由现金流量可以给企业战略发展方向提供参考,特别是在采购决策和项目投资决策中｡

2.2最佳现金持有量

最佳现金持有量需满足两个条件,一是满足生产经营需要,二是满足现金使用率和效益最大化｡从企业角度来看,最佳现金持有量等同于现金持有余额为零,但理论值不代表实际值｡企业受到内外部环境影响,必须预留一定的现金｡企业能否保障现金流的高质量管理,对其可持续发展至关重要｡

3、建筑企业加强现金流管理的意义

现金流管理是企业的创新动力和管理源泉,当企业的现金流水平处于稳定状态时,才能真正发挥战略目标的作用,从而通过资金的保值增值实现企业盈利最大化｡

首先,建筑企业在加强现金流管理后,有利于调整企业的资金分配方案,在资金使用阶段,对资金开支情况进行监督和控制,确保资金流向安全可靠,既能有效降低资金使用风险,也能在一定程度上减少资金挪用或职务侵占等不良贪污现象｡在科学的现金流预测与分析下,企业的项目投资决策将更加客观,基于自身财务状态开展资金风险分析,从而降低管理者投资决策的盲目性和主观随意性[1]｡

其次,现代化的现金流管理模式下,企业必须建立动态性的现金流监测机制｡通过加强对现金流的监管,资金使用结果与资金使用计划之间的误差可以被充分比对,方便建筑企业实时分析资金误差原因,并及时做出资金调控决策,更好地保障现金流运转｡

最后,建筑企业加强现金流管理有利于完成企业管理的现代化转型｡现金流管理对于财务人员的职业素养要求较高,不再是简单的会计信息收集与整理,而是要探索数据指标背后的经营规律｡信息技术与现金流管理模式的结合能够有效应对该类问题｡因此,建筑企业在改善现金流管理体系的同时,会同步促进现金流信息化管理的建设进程,以更具时代性的管理方式体现财务管理改革的深度和决心｡

4、建筑企业加强现金流管理存在的问题

4.1经营性现金流质量不高

现金流比率是企业开展经营性活动中,产生的现金流量和期末流动负债的比值,可以反映出企业特定周期内的经营状况｡但近年来,全球范围内经济增速放缓,各行各业都受到不同程度的波及,建筑企业也不例外｡企业生产经营活动停滞､延缓,现金流无法正常运转的情况比比皆是,严重情况下,不少企业濒临破产｡现金流比率稳定小于1时代表企业经营状况良好,意味着流动负债较小,企业偿债压力小,相应的风险应对能力较强｡但现阶段仍有许多建筑企业受到内外部环境变化的影响,没有恢复生产力,现金流比率大于1,意味着出现了资金短缺的现象,说明企业经营状况不理想,没有足够的现金流来支撑企业发展[2]｡

4.2偿债能力不足且融资单一

部分建筑企业存在举债经营的情况,偿债能力弱｡以某上市建筑企业A为例,2019年行业整体负债率为76%,但A企业的资产负债率高达92.42%,远超于行业水平｡这表明企业的流动资产和固定资产等形成了企业的流动负债融资,营运资金为负值,非流动资产基本以流动负债作为资金来源,企业的偿债能力受到严重威胁｡不同经营规模的建筑企业,其负债状况和资本结构必然不同,但普遍存在程度不一的负债率｡特别是规模较大的企业,筹资方式主要是内部借款或银行借款,融资方式呈现出单一性,大量的利息费用增加了企业的成本开支｡可见,建筑企业偿债能力不足且融资单一的情况,势必给企业现金流管理带来较大麻烦｡

4.3预算编制和执行不到位

4.3.1预算编制质量不高

部分建筑企业一般是在年初组织各个项目财务人员开展预算编制,采用传统方式的概率较大,主要是以电子表格的形式,并层层汇总,需要动用大量的人力反复沟通｡预算编制表在汇总整理过程中会因各种纰漏需要修改､调整､审核与平衡,容易发生人工作业下的编制错误,影响预算准确性｡

另外,企业财务部门会根据各项目部上交的报告来了解资金使用情况,这种信息传输方式比较局限,从基层抵达管理层的耗时较长,财务部门获取信息滞后,影响了预算编制效率｡同时,在信息传输过程中,各部门可能为了获取更多的预算资金,故意过滤重要信息或回避真实问题,比如在招待费和差旅费等方面,最容易出现信息失真情况,影响预算编制的真实性[3]｡

4.3.2预算执行不到位

预算管理工作由财务部门主导,其工作重心倾向于预算编制,一旦编制完成就算大功告成｡但在预算资金的使用阶段,缺少了必要的控制和监督,导致预算资金执行不到位,容易出现预算超额和预算执行误差｡另外,部分建筑企业习惯于“以月保季､以季保年”,在资金使用阶段,过分关注月度情况,并且在临近年末时利用强制手段控制资金流出存在一定的极端性｡可见,“有预无算”的情况会造成预算编制与预算控制相分离的不良后果,给企业整体的现金流管理造成负面影响｡

4.4“两金”长期居高不下

“两金”是指债权和存货｡建筑企业除了货币形态的现金流,还有“两金”这两项重要的流动资产,流动资产管理质量直接与现金流管理挂钩｡债权主要指应收账款,存货包括合同资产｡实践中,部分建筑企业为了保证正常的签约合作,会持有大量应收账款｡但应收账款占比过高且增速过快,会给企业带来严重的资金占用,坏账风险和其他财务风险随之而来,给现金流运转带来不利影响｡

另外,建筑企业涉及的存货种类较多:一是满足日常生产材料的存货,比如原材料､半成品与周转材料等;二是完工但未结算的存货,部分建筑企业很可能因存货占流动资产比例过高而造成现金流运转不畅,特别是在“合同资产”的科目核算方面｡合同资产比应收账款的确定性弱,应收账款需承担信用风险,但合同资产还要承担除信用风险外的履约风险和其他风险｡由于确定性更弱,就导致更难控制资金风险｡

可见,“两金”的居高不下会增加企业的运营成本,抬高风险,降低建筑企业经营管理过程中的资金周转率｡

4.5资金管理与信息化模式结合度不高

现代科学技术的发展促进了企业管理方式方法的变革,企业信息化管理逐渐成为主流趋势,但部分建筑企业没有关注到这一点,导致现有的资金管理工作流程并未得到优化｡工程项目所涉及的资金往来数据非常繁杂,虽然传统的会计电算化可以满足基础性的数据核算,但无法满足更深层次的数据分析标准｡现代化的资金管理,要求财务人员必须从数据的变化趋势中发现资金风险并提出解决方案,但建筑企业现有的资金管理系统并不能满足这种标准,严重影响了资金管理效率｡不论是从硬件设备还是软件功能,抑或企业内部的信息化管理理念和制度等,在多个方面均存在短板,资金数据的呈现与解读差强人意,大多数情况下没有为工程项目的决策提供有效帮助｡由此可见,当资金管理和信息化建设不同步时,会对建筑企业的管理效率形成一定的负面影响｡

5、建筑企业加强现金流管理的优化策略

5.1提升投标辨别力,增强前期营销能力

5.1.1提升投标辨别能力

第一,建筑企业要从风险视角出发,对超出自身风险承受能力的项目不予承接,避免过度关注建设方给出的项目金额,要全面分析项目后期在收款和现金流方面的问题｡对业主财务状况客观评判,要筛选掉财务不佳和现金流较差的项目,更要避免恶意竞争下的低价中标｡特别是对施工方需全额垫资的项目､资金未到位项目和勘察设计施工同步进行的项目谨慎选择｡

第二,重视投标质量而非数量｡建筑企业应从实际出发,明晰各类项目占比,减少效益附加值低的一般地产项目,扩充公建类和基础设施类项目比重,优化企业的投标选择,树立全面开发的管理理念｡

5.1.2增强前期营销能力

营销管理是建筑企业现金流管理的源头,对现金流把控具有关键作用｡不少企业因急躁投标和匆忙进场埋下风险隐患,主要是由于营销管理不当｡企业要在进场前对项目做全面分析,避免施工中途出现建设方资金短缺和企业持续资金垫付的问题,从源头把控建设方和业主的付款能力､履约能力,不断增强前期营销能力｡

5.2合理规划金融工具,调整现金流结构

5.2.1更新融资理念

建筑企业要正确认识到现金流管理的重要性,对资金的时间价值予以认可,时刻关注企业的资金需求,提前做好融资准备,当企业出现现金流问题时,避免仅靠内部借款的方式筹措资金｡企业要从意识理念的层面引导融资决策,关注融资效果,客观面对融资问题,建立融资制度并培养专门的融资谈判人才,做好企业经营发展的保障工作｡

5.2.2拓宽融资渠道

建筑企业除了应用内部借款和银行借款的方式,还可探索其他的融资方式｡一是应收账款保理融资模式,可缩短资金的回流周期｡企业将应收账款抵押给银行,换言之,即迂回地提前回收款项,能够很好地缓解企业现金流压力｡二是债券融资模式｡运用一定的财务杠杆,以债券形式和银行贷款形式为主,具有一定的节税效应,帮助企业提高现金流运转能力｡建筑企业要特别注意的是,对银行的贷款要及时还本付息,在外界树立良好的企业信誉,打造品牌形象,提高社会公信力和诚信度,以此获取银行和其他金融机构的信任,在评级授信中争取更高的信贷额度[4]｡

5.3落实全面预算管理,提高资金控制力

5.3.1提高对全面预算管理的认识

建筑企业中上层领导者必须主导全面预算管理工作,主动学习全面预算管理的专业知识,从制度､人才､组织结构等各方面提高预算管理地位,通过对预算资金的充分把控,为整体现金流运转奠定基础｡

5.3.2健全全面预算管理机制

第一,严格规定预算编制流程｡建筑企业应以“统一布置,分级负责;以收定支,动态调整”为原则编制预算,按照部门和项目的差异分门别类｡预算编制要从项目的产值切入,计算目标产值所需的资源投入,进而明确月度支付款项的金额,不断平衡,最终完成预算编制工作[5]｡

第二,提升预算编制的全员性｡各部门必须按期汇报资金使用情况,给财务人员提供准确可靠的基础数据,提高预算编制的可行性,保障后期资金使用阶段的严肃性｡

第三,建立预算资金使用的考核与评价机制｡资金使用部门和使用人均需受到绩效考核的约束,并将资金使用结果与奖惩政策､晋升､绩效薪酬相联系,激发各责任部门和责任人主动节约预算资金的积极性,为企业整体现金流管理培养管理合力｡

5.4建立“两金”压降机制,促进资金周转

5.4.1加强应收账款管理

第一,建筑企业在合同签订前期要对大额垫资能避则避,争取对质保金的分期支付,协商降低支付比例;企业应争取向开户行提供保函,缓冲合同履约不当造成质量问题的信用风险,从源头上减少应收账款｡

第二,完善应收账款管理机制｡建筑企业应给每一笔应收账款指派固定的催收人､责任部门､催收流程和催收工作绩效评价制度,减少长期挂账和坏账｡企业需不定期抽查应收账款的回收情况,定期开展账龄分析,对于年限过长或的确无法回收的账款确认坏账损失,尽早剥离不良资产;企业要注意应收账款的索赔,强化法律意识,合理运用法律手段,提前避免建设单位的反向索赔｡通过完善应收账款管理机制,提高资金周转速度,持续改善建筑企业在项目推进过程中的现金流质量[6]｡

5.4.2加强存货管理

第一,从项目初期避免存货计量问题,重点研究合同中规定的计量及支付条款,争取分步骤和分阶段计量,使工程成本和工程计价保持同步,避免出现单个项目完工后计价的情况｡

第二,健全存货管理机制,明确存货清收工作的责任部门和责任人,制定可行性高的清收计划与目标,按照已完工的数量进行统计申报与批准,针对工程所在的地区和类别建立个性化的专项清收方案｡

5.5加快促进资金管理信息化建设

第一,建筑企业应制定明确的信息化建设计划,将资金管理的信息化建设纳入企业中期或短期的战略规划中,制定可行性执行路线｡比如在第一阶段,对相关硬件设备进行更换,确保财务人员所使用的计算机和财务设备等满足数据处理需求,打好物质基础｡第二阶段,对资金管理流程进行梳理,由实际的工作流程出发,与软件开发师共同设计各大功能模块的细节,确保未来的操作系统符合企业业务内容｡第三阶段,对资金管理系统进行试运行,将原先的资金数据导入新系统内,提升财务人员的实操技能｡第四阶段,修改与调试,对运行中发现的问题及时纠偏｡最后一个阶段的主要任务就是对系统的维护和更新,资金管理信息化模式进入正轨｡

第二,建筑企业应树立全员性的信息化管理理念｡资金管理信息化模式的应用会给其他部门带来一定的影响,各部门向财务部门报送资金数据的方式和格式均需调整,所以建筑企业不能局限于资金管理系统的局部性优化,要从宏观出发,使所有部门均参与到信息化建设中来｡做好宣导教育,使其他部门更深刻的了解和掌握资金管理信息化模式的内涵,了解自身在该项工作中应承担的责任,配合相关工作,形成协作效应,全面提升资金管理效率｡

第三,建筑企业应加强资金信息的安全性保护｡工程项目的造价信息､标底以及施工建设中的图纸等,这些图文数据均属于需要保密的重要信息,和企业的资金规划密切相关｡但在互联网办公环境下,容易遭到恶意的非法攻击或病毒入侵,这给建筑企业的资金数据库造成了很大的安全威胁｡因此,建筑企业应时刻关注资金管理系统的版本升级和权限管理,避免数据泄露或被篡改等问题,给资金管理创造一个健康的运行环境｡

6、结语

综上所述,建筑企业必须尽快完善现金流管理体系,将现金流管理作为提高企业核心竞争力的手段之一,让现金流管理贯穿企业经营管理环节始末｡建筑企业应不断完善资金管理体系,树立正确的资金管理理念,加强资金的集中管理并优化资金结构,合理统筹调配所需资金,合理规划金融工具,调整现金流结构,落实全面预算管理,提高资金控制能力｡通过采取一系列有效措施,解决现金流管理中存在的问题,查漏补缺｡

参考文献:

[1]张书锐.建筑企业现金流管理存在的问题及改进[J].质量与市场,2022(17):181-183.

[2]虞倩倩.建筑企业现金流管理探索[J].会计师,2022(1):20-22.

[3]刘超.加强建筑企业现金流管理的策略和措施探讨[J].企业改革与管理,2021(16):144-145.

[4]周子聪.C建筑公司现金流管理优化研究[D].郑州:华北水利水电大学,2021.

[5]王朋.建筑施工企业加强现金流管理措施探讨[J].纳税,2021(11):187-188.

[6]李昕儒.WQ民营建筑企业现金流管理对策研究[D].成都:电子科技大学,2021.

文章来源:陈铭杰.基于加强建筑企业现金流管理的策略探析[J].中国市场,2025,(09):81-84.