探析上市公司财务造假行为及其识别

2020-06-17 332 上传者：管理员

摘要：财务造假无论是对上市公司还是社会的经济健康发展，都是有着极大的危害。本文将A集团的虚增利润、重组上市进行分析，并对其做出相关的总结。

关键词：
上市公司
经济健康
虚增利润
财务造假
财政税收
重组上市
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1、公司简介

A集团成立于2007年，其注册资本为7943.894万人民币，其“办公托管”概念的提出，在当时的服务模式当中是很新鲜的，目的是为客户私人订制出一份独特的行政后勤方案。A集团一直以来是行业领军者，它以低碳办公为倡导理念，在“办公托管”的基础上提出针对上游供应商的“后勤物联网”模式以及针对下游客户的“后勤集承”模式。

2、案件回顾

上市是A集团造假的开端。而上市的计划也一直被A集团酝酿了许久，2014年，该集团法人代表在报告中就提出要以资本运作和上市为导向标，企业争取实现两百亿的规模。从这里我们便可看出其实A集团早就有了上市的野心与打算。

2015年，A集团选定一只股票，而此时该股票发行公司又岌岌可危，迫切地想要资金来让自己能够喘息。于是该公司与A集团迅速商谈，但是A集团却无法充分地披露存续的承诺，最终告以失败。

2018年8月21日，A集团法人代表与B股份董事长签署《股份转让协议》，B股份董事长将自己价值700万股份的份额出售转让给A集团法人代表，其股份占B股份百分比为5.15%。当年10月初，A集团宣布向B股份借壳上市，B股份把货币资金以外的全部资产以及负债，与A集团100%股份中等额中的股份进行置换。A集团法人代表进行承接B股份取得的置出资产，与此同时置入资产超过置出资产的差额是由上市公司按总共12位交易对方各自享有A集团100%股份比例发行股份购买。审计报告，资产评估报告等随着B股份重组资产的公告紧随而来。所有的事情显示着A集团上市，仅仅只是时间问题。然而此次的重组再次被叫停，2016年5月28日A集团收到了证监会的立案调查通知，同年6月末B股份欲撤回向证监会提交的重组申请。该案件涉及金额较大，A集团受到了2017年最顶格的处罚。

3、对A集团造假分析与识别

3.1流程造假分析

在业务方面，A集团先通过电话沟通，再实地拜访，挖掘出有合作意向的客户完成项目上的立项，随后对客户进行调研，了解客户需求后对供应商进行筛选出具后勤托管的方案，选出最优再与客户签订合同，完成整个项目的运营。我们可以看到，这整个流程都是在A集团内部完成的，从一开始的客户的挖掘再到最后的合同签订，A集团都在提供服务性质的活动，不需要传统企业上的材料采购，厂房设备购置等。只要客户与供应商在A集团这个平台上签订了合同，那么一个业务也就算完成了。没有实质的物品交易，所以对服务企业交易事项难以检验出它的真假出来，也就是说A集团只需要对合同这一点上造假就行了，同时也是非常容易的，不需要其他环节上配合。另外，收入的确认是依赖于合同上金额完工的百分比，A集团作为第三方，也就是托管方对业务的操纵空间是很大的，造假只需根据内部的操作，或者与供应商串通好，就可轻松造假。总的来说A集团利用平台服务这个行业伪造的便携性让自身轻易地实施造假行为，但同时是平台类企业的缘故，也只能通过货币资金来实施整个财务流程的造假。

3.2造假的识别

虽然平台类的企业容易造假，但是也不是不可以识别的。通过以下几个方面进行甄别：

3.2.1同行业之间的对比

可以将同行业的情况进行一个对比，看看是否脱离实际，判断是否有着造假行为。从A集团这个公司来看，从2013年的50%的毛利率到2015年的88.85%，虽然A集团一直强调自己为新兴模式。同时作为平台类企业是没有什么成本的，因此它的利润很高，但是即使如此我们也可以选取同行业的其他公司进行对比。

3.2.2关注其他事项

无论是何种企业高层管理层都是行动的导向，但是根据A集团的公告显示，在2015年的6月份有好几个股东将出资额转让给A集团法人代表，其法人代表从一开始43.59%的股份上升到了53.51%，在资产重组的前期将自己的出资额转让给他人，这种行为不得不让人浮想联翩，动机可疑。

3.2.3流动资产的变化

正如前文提到的，对于诸如A集团这种平台类的企业，它没有传统企业上的资产，或者说持有量较少。只能将文章做到流动资产上，应收账款是否与与主营业务收入成比例增长，资金周转率如何等也是不得不关注的重要事项。

4、结束语

A集团财务造假是平台类企业第一个造假的事件，同时也警醒了人们在该行业的监督与警惕。同时也对以后的平台类企业的造假行为识别有一定的参考意义。

对于A集团来讲，急于上市是自我督促以及升华的良好动机。但是虚假舞弊的手段迟早也有被暴露的那一天，即使是没有被发现，虚构的资产也会为之后的企业发展与生存埋下祸根，做好自我的产业口碑，以及服务的质量，才能吸引良好的资金入住，不仅要在业务模式上创新，同时也要在未来规划上寻找突破口才是科学合理的寻求上市之道。

参考文献：

[1]王莉,李连波,席芳芳.九好集团借壳上市舞弊案分析[J].商业会计,2018(04).

[2]姚瑶,王亚广.九好集团财务造假案例分析与对策思考[J].现代商贸工业,2017(15).

[3]黄建欢,尹筑嘉.证券公司借壳上市:模式､成本和收益比较[J].证券市场导报,2007(07).

[4]王会丽.绿大地上市公司欺诈案例分析[D].兰州大学,2016.

曾国彦.浅谈上市公司的造假与识别——以A集团为例[J].中外企业家,2020(18):11.